استدعاء - خيارات التداول

تداول خيارات المكالمات مثال على تداول خيارات التداول: خيارات التداول التجارية هي أكثر ربحية من مجرد تداول الأسهم، وأسهل بكثير من معظم الناس يعتقدون، لذلك دعونا ننظر إلى مثال بسيط التداول خيار المكالمة. خيار خيار التداول على سبيل المثال: لنفترض أن يهو عند 40، وتعتقد أن سعره سوف يرتفع إلى 50 في الأسابيع القليلة المقبلة. طريقة واحدة للاستفادة من هذا التوقع هو شراء 100 سهم من الأسهم يهو في 40 وبيعه في غضون بضعة أسابيع عندما يذهب إلى 50. وهذا من شأنه أن يكلف 4،000 اليوم وعندما باعت 100 سهم من الأسهم في غضون بضعة أسابيع كنت وتلقى 5000 لربح 1،000 و 25 العودة. في حين أن العائد 25 هو عائد رائع على أي تجارة الأسهم، والحفاظ على القراءة ومعرفة كيف يمكن أن خيارات التداول التداول على يهو إعطاء 400 العائد على استثمار مماثل كيفية تحويل 4،000 إلى 20،000: مع تداول خيار المكالمة، والعوائد غير عادية ممكنة عندما كنت على يقين من أن سعر السهم سوف تتحرك كثيرا في فترة قصيرة من الزمن. (على سبيل المثال، راجع 100K أوبتيونس تشالنج) يتيح البدء بتداول عقد خيار اتصال واحد ل 100 سهم من ياهو (يهو) مع سعر إضراب 40 الذي تنتهي في شهرين. لجعل الأمور سهلة الفهم، دعونا نفترض أن هذا الخيار الدعوة بسعر 2.00 للسهم الواحد، والتي من شأنها أن تكلف 200 لكل عقد منذ كل عقد الخيار يغطي 100 سهم. لذلك عندما ترى سعر الخيار هو 2.00، تحتاج إلى التفكير 200 لكل عقد. التداول أو شراء خيار مكالمة واحدة على يهو الآن يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 100 سهم من يهو على 40 للسهم الواحد في أي وقت من الآن وحتى 3 الجمعة في شهر انتهاء الصلاحية. عندما يذهب يهو إلى 50، لدينا خيار الدعوة لشراء يهو بسعر الإضراب من 40 سيتم تسعير ما لا يقل عن 10 أو 1،000 لكل عقد. لماذا 10 تسأل لأن لديك الحق في شراء أسهم في 40 عندما الجميع في العالم لديها لدفع سعر السوق من 50، لذلك هذا الحق يجب أن يكون يستحق 10 ويقال هذا الخيار ليكون في المال 10 أو أن لديها قيمة جوهرية من 10. دعوة الخيار الرسم البياني العائد على الأجور حتى عند التداول على دعوة يهو 40، دفعنا 200 للعقد وبيعها في 1000 مقابل 800 ربح على 200 الاستثمار - وهذا هو 400 العودة. في المثال لشراء 100 سهم من يهو كان لدينا 4000 لقضاء، لذلك ما كان يمكن أن يحدث إذا قضينا أن 4000 على شراء أكثر من واحد خيار الاتصال يهو بدلا من شراء 100 سهم من الأسهم يهو كان يمكن أن يكون قد اشترى 20 عقدا ( 4،00020020 عقود خيار المكالمة) وكنا قد باعناها ب 20 ألف لربح 16،000. خيارات الاتصال تلميح التداول: في الولايات المتحدة معظم عقود الأسهم وأسعار الخيارات تنتهي في الثالث من يوم الجمعة من الشهر، ولكن هذا بدأ في التغيير حيث تسمح البورصات الخيارات التي تنتهي كل أسبوع لأكثر الأسهم والمؤشرات شعبية. خيارات الاتصال نصيحة التداول: تجدر الإشارة أيضا إلى أن معظم خيارات الاتصال في الولايات المتحدة تعرف باسم خيارات النمط الأمريكي. وهذا يعني أنه يمكنك ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. على النقيض من ذلك، خيارات الاتصال النمط الأوروبي تسمح لك فقط لممارسة خيار الاتصال في تاريخ انتهاء الصلاحية نداء وطرح الخيار تلميح التداول: وأخيرا، لاحظ من الرسم البياني أدناه أن الميزة الرئيسية أن خيارات الاتصال لديها أكثر من الخيارات المتاحة هو أن احتمال الربح هو غير محدود إذا كان السهم ترتفع إلى 1000 للسهم الواحد ثم هذه الخيارات دعوة يهو 40 سيكون في المال 960 هذا يتناقض مع خيار وضع في معظم أن سعر السهم يمكن أن تنخفض إلى 0. وبالتالي فإن معظم أن خيار وضع يمكن من أي وقت مضى في المال هو قيمة سعر الإضراب. ماذا يحدث لخيارات الدعوة إذا يهو لا ترتفع إلى 50 ويذهب فقط إلى 45 إذا كان سعر يهو يرتفع فوق 40 بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ليقول 45، ثم خيارات المكالمة الخاصة بك لا تزال في المال من قبل 5 وأنت يمكن ممارسة الخيار الخاص بك وشراء 100 سهم من يهو في 40 وعلى الفور بيعها بسعر السوق من 45 ل 3 ربح للسهم الواحد. بالطبع، لم يكن لديك لبيعه على الفور، إذا كنت ترغب في امتلاك أسهم يهو ثم لم يكن لديك لبيعها. بما أن جميع عقود الخيارات تغطي 100 سهم، فإن ربحك الحقيقي على عقد خيار الاتصال الواحد هو في الواقع 300 (5 × 100 سهم - 200 تكلفة). لا يزال لا رث جدا، إيه ماذا يحدث لخيارات المكالمة إذا يهو لا ترتفع إلى 50 ويبقى فقط حوالي 40 الآن إذا يهو يبقى أساسا نفس ويحوم حوالي 40 للأسابيع القليلة المقبلة، ثم سيكون الخيار في - والمال، وسوف تنتهي في نهاية المطاف لا قيمة لها. إذا يبقى يهو في 40 ثم 40 خيار المكالمة لا قيمة لها لأنه لا أحد سيدفع أي أموال للخيار إذا كنت يمكن أن مجرد شراء الأسهم يهو في 40 في السوق المفتوحة. في هذه الحالة، كنت قد فقدت فقط 200 الذي دفعته للخيار واحد. ماذا يحدث لخيارات المكالمة إذا لم يرتفع يهو إلى 50 وينخفض ​​إلى 35 الآن من ناحية أخرى، إذا كان سعر السوق من يهو هو 35، ثم لديك أي سبب لممارسة خيار المكالمة وشراء 100 سهم في 40 سهم ل 5 خسارة فورية للسهم الواحد. ثاتس حيث يأتي خيار المكالمة في متناول اليدين لأنك لم يكن لديك التزام لشراء هذه الأسهم في هذا السعر - يمكنك ببساطة القيام بأي شيء، والسماح للخيار تنتهي لا قيمة له. عندما يحدث هذا، تعتبر الخيارات الخاصة بك خارج من المال وكنت قد فقدت 200 الذي دفعته لخيار المكالمة. نصيحة هامة - لاحظ أنه بغض النظر عن مدى انخفاض سعر السهم، لا يمكن أن تفقد أكثر من تكلفة الاستثمار الأولي الخاص بك. هذا هو السبب في الخط في الرسم البياني خيار مكافأة خصم أعلاه هو شقة إذا كان سعر الإغلاق في أو أقل من سعر الإضراب. لاحظ أيضا أن خيارات الاتصال التي يتم تعيينها لتنتهي في 1 سنة أو أكثر في المستقبل تسمى ليبس ويمكن أن تكون وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم المفضلة لديك. تذكر دائما أنه من أجل أن تشتري هذا يهو 40 أكتوبر خيار الاتصال، يجب أن يكون هناك شخص على استعداد لبيع لك هذا الخيار الدعوة. الناس شراء الأسهم وخيارات الدعوة يعتقدون أن سعر السوق سوف تزيد، في حين يعتقد الباعة (بنفس القدر من القوة) أن السعر سوف تنخفض. واحد منكم سوف يكون على حق والآخر سوف تكون خاطئة. يمكنك أن تكون إما مشتر أو بائع خيارات الاتصال. وقد تلقى البائع قسطا في شكل الخيار الأولي الذي دفعه المشتري (2 للسهم الواحد أو 200 لكل عقد في مثالنا)، وحصل على بعض التعويضات عن بيعك الحق في الاتصال بالسهم بعيدا عنه إذا أغلق سعر السهم فوق سعر الإضراب. سنعود إلى هذا الموضوع قليلا. الشيء الثاني الذي يجب أن تتذكره هو أن خيار المكالمة يمنحك الحق في شراء أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين، ويتيح لك خيار الشراء الحق في بيع أسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين. يمكنك تذكر الفرق بسهولة من خلال التفكير في خيار الاتصال يسمح لك لاستدعاء الأسهم بعيدا عن شخص ما، وخيار وضع يسمح لك لوضع الأسهم (بيعه) لشخص ما. وفيما يلي أهم 10 مفاهيم الخيارات يجب أن نفهم قبل إجراء أول التجارة الحقيقية: خيارات أساسيات: كيفية قراءة جدول الخيارات كما تعلم المزيد والمزيد من التجار من العديد من الفوائد المحتملة المتاحة لهم عن طريق استخدام الخيارات، والتداول وقد تكاثر حجم الخيارات على مر السنين. ويعود هذا الاتجاه أيضا إلى ظهور التجارة الإلكترونية ونشر البيانات. بعض التجار يستخدمون الخيارات للمضاربة على اتجاه السعر، والبعض الآخر للتحوط من المراكز القائمة أو المتوقعة، والبعض الآخر لا يزال لصياغة مواقف فريدة من نوعها التي تقدم فوائد لا تتوفر بشكل روتيني للتاجر فقط الأسهم الأساسية أو مؤشر أو العقود الآجلة (على سبيل المثال، القدرة على كسب المال إذا ظل الأمن الأساسي دون تغيير نسبيا). وبصرف النظر عن هدفهم، واحدة من مفاتيح النجاح هو اختيار الخيار الصحيح، أو مجموعة من الخيارات، اللازمة لإنشاء موقف مع المرجوة من المخاطر إلى المكافأة المكافأة (ق). على هذا النحو، فإن المتداول الخيار خيار والدهاء وعادة ما تبحث في مجموعة أكثر تطورا من البيانات عندما يتعلق الأمر خيارات من التجار من عقود الماضية. 13 الأیام القدیمة لتقییم أسعار الخیارات 13 في بعض الأیام القدیمة، کانت بعض الصحف تسرد الصفوف والصفوف من بیانات أسعار الخیار التي لا یمکن اختیارھا بشکل عمیق داخل قسمھا المالي مثل تلك المعروضة في الشکل .13 13 13 الشکل 1: بیانات الخیار من 13 a جريدة 13 المستثمرين الأعمال اليومية وول ستريت جورنال لا تزال تتضمن قائمة جزئية من البيانات الخيار لكثير من الأسهم الخيار أكثر نشاطا. وشملت قوائم الصحف القديمة في الغالب مجرد الأساسيات P أو C للإشارة إلى ما إذا كان خيار مكالمة أو وضع، وسعر الإضراب، وآخر سعر تجاري للخيار، وفي بعض الحالات، وحجم وفتح المصالح الفائدة. وعلى الرغم من أن هذا كان جيدا وجيد، فإن العديد من التجار الخيار اليوم لديهم فهم أكبر للمتغيرات التي تدفع الصفقات الخيار. ومن بين هذه المتغيرات عدد من القيم اليونانية المستمدة من نموذج تسعير الخيارات، وتقنية الخيار ضمنية وانتشار كل بيداسك المهم. (مزيد من المعلومات في استخدام اليونانيين لفهم الخيارات.) 13 ونتيجة لذلك، المزيد والمزيد من التجار يجدون بيانات الخيار عن طريق مصادر على الخط. في حين أن كل مصدر له شكله الخاص لتقديم البيانات، والمتغيرات الرئيسية عموما تشمل تلك المدرجة في الشكل 2. الخيار القائمة هو مبين في الشكل 2 من برنامج أوبتيونيتيكش البلاتين. المتغيرات المدرجة هي تلك التي ينظر إليها من قبل اليوم المتعلم الخيار أفضل تعليما. 13 13 الشكل 2: خيارات الاتصال في مارس بالنسبة إلى عب 13 توفر البيانات الواردة في الشكل 2 المعلومات التالية: العمود 1 أوبسيم: يعين هذا الحقل رمز السهم الأساسي (عب)، وشهر العقد والسنة (MAR10 يعني مارس 2010) سعر الإضراب (110، 115، 120، وما إلى ذلك) وعما إذا كان هو مكالمة أو خيار وضع (C أو P). العمود الثاني: سعر العرض هو آخر سعر يقدمه صانع السوق لشراء خيار معين. ما يعنيه هذا هو أنه إذا قمت بإدخال أمر السوق لبيع دعوة مارس 2010، 125، وكنت بيعه بسعر العرض من 3.40. العمود 3 سؤال: سعر الطلب هو أحدث سعر يقدمه صانع السوق لبيع خيار معين. ما يعنيه هذا هو أنه إذا قمت بإدخال أمر السوق لشراء دعوة مارس 2010، 125، يمكنك شرائه بسعر الطلب من 3.50. ملاحظة: شراء في العطاء وبيع عند الطلب هو كيف صناع السوق كسب معيشتهم. يجب على متداول الخيارات أن يأخذ في الاعتبار الفرق بين سعر العطاء وسعر الطلب عند النظر في أي خيار للتجارة. كلما كان الخيار أكثر نشاطا، عادة ما يكون تشديد البدلق أكثر انتشارا. انتشار واسع يمكن أن يكون مشكلة لأي تاجر، وخاصة تاجر على المدى القصير. إذا كان عرض السعر هو 3.40 وكان السؤال 3.50، فإن ذلك يعني أنه إذا اشتريت الخيار لحظة واحدة (عند 3.50 أسأل) واستدار وبيعه في وقت لاحق (عند 3.40 عرض)، على الرغم من أن سعر الخيار لا تتغير، سوف تفقد -2.85 على التجارة ((3.40-3.50) 3.50). العمود 4 بدلاء خارجية (بيدسك): يعرض هذا العمود قيمة قسط الوقت المضمنة في سعر كل خيار (في هذا المثال يوجد سعران، أحدهما يستند إلى سعر العرض والآخر على سعر الطلب). هذا مهم أن نلاحظ لأن جميع الخيارات تفقد كل من وقتهم قسط بحلول الوقت من انتهاء صلاحية الخيار. لذلك هذه القيمة تعكس كامل المبلغ من الوقت قسط بنيت حاليا في سعر الخيار. العمود 5 التقلب الضمني (إيف) بيداسك (): يتم حساب هذه القيمة من خلال نموذج تسعير الخيارات مثل نموذج بلاك سكولز. ويمثل مستوى التقلب المستقبلي المتوقع استنادا إلى السعر الحالي للخيار والمتغيرات الأخرى المعروفة في تسعير الخيارات (بما في ذلك مقدار الوقت حتى انتهاء الصلاحية والفرق بين سعر الإضراب وسعر السهم الفعلي ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر) . وكلما ارتفعت قيمة بيداسك () يتم إضافة قسط أكثر من الوقت إلى سعر الخيار والعكس بالعكس. إذا كان لديك الوصول إلى النطاق التاريخي للقيم إيف للأمن في السؤال يمكنك تحديد ما إذا كان المستوى الحالي للقيمة الخارجية هو في الوقت الحاضر على نهاية عالية (جيدة لخيارات الكتابة) أو نهاية منخفضة (جيدة لخيارات الشراء). العمود 6 دلتا بيداسك (): دلتا هي قيمة يونانية مشتقة من نموذج تسعير الخيارات والذي يمثل الموقف المكافئ للسهم لخيار. يمكن أن تتراوح دلتا لخيار الاتصال من 0 إلى 100 (وخيار وضع من 0 إلى -100). خصائص ريواردريسك الحالية المرتبطة مع عقد خيار الاتصال مع دلتا من 50 هو في الأساس نفس عقد 50 سهم من الأسهم. إذا ارتفع السهم نقطة واحدة كاملة، فإن الخيار كسب ما يقرب من نصف نقطة. والخيار الآخر هو في المال، وأكثر موقف موقف مثل موقف الأسهم. وبعبارة أخرى، ومع اقتراب نهج دلتا (100)، يتداول الخيار أكثر فأكثر مثل المخزون الأساسي، أي أن الخيار الذي يحتوي على الدلتا البالغ 100 سيكسب أو يخسر نقطة كاملة لكل مكاسب أو خسائر في سعر السهم الأساسي. (لمزيد من التحقق من استخدام اليونانيين لفهم الخيارات.) العمود 7 غاما بيداسك (): غاما هي قيمة يونانية أخرى مشتقة من نموذج تسعير الخيار. غاما يخبرك كم ديلتاس الخيار سوف تكسب أو تفقد إذا كان السهم الأساسي يرتفع بمقدار نقطة واحدة كاملة. على سبيل المثال، إذا اشترينا مكالمة مارس 2010 125 في 3.50، سيكون لدينا دلتا من 58.20. وبعبارة أخرى، إذا ارتفع سهم آي بي إم بالدولار فإن هذا الخيار يجب أن يكسب حوالي 0.5820 من حيث القيمة. وبالإضافة إلى ذلك، إذا ارتفع السهم في السعر اليوم من قبل نقطة كاملة واحدة هذا الخيار سوف كسب 5.65 دلتا (قيمة غاما الحالية) ومن ثم سيكون لها دلتا من 63.85. ومن هناك هناك مكسب آخر من نقطة واحدة في سعر السهم من شأنه أن يؤدي إلى مكاسب سعرية لخيار 0.6385 تقريبا. العمود 8 فيغا بيداسك (بتس إيف): فيغا هي قيمة يونانية تشير إلى المبلغ الذي من المتوقع أن يرتفع سعر الخيار أو ينخفض ​​فقط على زيادة نقطة واحدة في التقلبات الضمنية. إذا نظرنا مرة أخرى في دعوة مارس 2010 125، إذا ارتفع التقلب الضمني نقطة واحدة من 19.04 إلى 20.04، فإن سعر هذا الخيار سيكسب 0.141. وهذا يشير إلى السبب في أنه يفضل شراء الخيارات عندما يكون التقلب الضمني منخفضا (تدفع قسطا أقل نسبيا من الوقت وسيؤدي الارتفاع اللاحق للرابع إلى تضخيم سعر الخيار) وكتابة الخيارات عندما يكون التقلب الضمني مرتفعا (حيث يتوفر المزيد من الأقساط والانخفاض اللاحق في الرابع سوف تلغي سعر الخيار). العمود 9 ثيتا بيداسك (بتسداي): كما لوحظ في عمود القيمة الخارجية، جميع الخيارات تفقد كل قسط الوقت قبل انتهاء الصلاحية. وبالإضافة إلى ذلك، تسوس الوقت كما هو معروف، يتسارع مع اقتراب انتهاء. ثيتا هي القيمة اليونانية التي تشير إلى مقدار قيمة خيار سوف تفقد مع مرور يوم واحد مرة. في الوقت الحالي، فإن دعوة مارس 2010 125 تفقد 0.0431 من قيمة يرجع فقط إلى مرور يوم واحد، حتى لو كان الخيار وجميع القيم اليونانية الأخرى دون تغيير على خلاف ذلك. عمود 10 حجم: هذا يخبرك ببساطة كم عدد العقود من خيار معين تم تداولها خلال الدورة الأخيرة. عادة ولكن ليس دائما - خيارات مع حجم كبير سوف يكون أكثر تشددا نسبيا بداسك ينتشر كما المنافسة لشراء وبيع هذه الخيارات هو عظيم. العمود 11 الاهتمام المفتوح: تشير هذه القيمة إلى إجمالي عدد عقود خيار معين تم فتحه ولكن لم يتم إزالته بعد. عمود 12 سترايك: سعر الإضراب للخيار المعني. هذا هو الثمن الذي يمكن للمشتري من هذا الخيار شراء الأمن الكامن في إذا اختار أن يمارس خياره. بل هو أيضا السعر الذي يجب على الكاتب من خيار بيع الأمن الكامنة إذا تم ممارسة الخيار ضده. 13 جدول للخيارات وضع كل مماثل، مع اثنين من الاختلافات الأساسية: 13 13 خيارات الاتصال هي أكثر تكلفة أقل سعر الإضراب، ووضع الخيارات هي أكثر تكلفة وارتفاع سعر الإضراب. مع المكالمات، وأسعار الإضراب أقل لديها أعلى أسعار الخيارات، مع انخفاض أسعار الخيارات في كل مستوى الإضراب أعلى. وذلك لأن كل سعر إضراب متعاقب هو إما أقل في المال أو أكثر من خارج المال. وبالتالي فإن كل منها يحتوي على قيمة أقل جوهرية من الخيار عند سعر الإضراب التالي. 13 مع يضع، هو عكس ذلك تماما. ومع ارتفاع أسعار الإضراب، تصبح الخيارات أقل إما من المال أو أكثر في المال، وبالتالي تتراكم قيمة أكثر جوهرية. وبالتالي مع وضع أسعار الخيار أكبر مع ارتفاع أسعار الإضراب. 13 13 بالنسبة لخيارات المكالمة، تكون قيم الدلتا إيجابية وتكون أعلى بسعر الإضراب الأدنى. بالنسبة لخيارات الخيارات، تكون قيم الدلتا سالبة وتكون أعلى عند ارتفاع سعر الإضراب. وتستمد القيم السلبية لخيارات الشراء من كونها تمثل موقفا مكافئا للأوراق المالية. شراء خيار وضع مماثل للدخول في موقف قصير في الأسهم، وبالتالي قيمة دلتا السلبية. تداول الخيارات ومستوى التطور لمتوسط ​​خيار التاجر قد قطع شوطا طويلا منذ بدأ تداول الخيارات منذ عقود. شاشة اقتباس خيار اليوم تعكس هذه التطورات. 13 خيارات البيع و التعاريف و التعاريف و النماذج تحديث 25 ماي 2016 تعريف خيارات الاتصال و الخيارات: خيارات الاتصال و الخيارات هي استثمارات مشتقة (تستند تحركات الأسعار الخاصة بهم إلى تحركات أسعار منتج مالي آخر، تسمى بالأساس). يتم شراء خيار الاتصال إذا كان المتداول يتوقع سعر الارتفاع الأساسي خلال فترة زمنية معينة. يتم شراء خيار الشراء إذا كان المتداول يتوقع أن يقع السعر الأساسي ضمن إطار زمني معين. ويمكن أيضا بيع والمكالمات بيعها أو كتابتها، مما يولد الدخل، ولكن التخلي عن بعض الحقوق للمشتري من الخيار. تحطيم خيار المكالمة نداء هو عقد الخيارات الذي يعطي المشتري الحق في شراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي). سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري من خلاله شراء الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار شراء الأسهم مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار يمكن للمشتري استخدام خيار لشراء هذا المخزون في 10 قبل انتهاء صلاحية الخيار. تختلف خيارات انتهاء الصلاحية، ويمكن أن يكون لها فترة صلاحية قصيرة أو طويلة الأجل. ومن المفيد فقط للمشتري دعوة لممارسة خيارهم، وإجبار البائع الدعوة لمنحهم الأسهم بسعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي للالأساسية فوق سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول في 9 في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري خيار الشراء لممارسة خيارهم لشراء الأسهم في 10، لأنها يمكن شرائه بسعر أقل (9) على الأسهم سوق. يحق للمشتري شراء الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية فوق سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال (له قيمة جوهرية). يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (وهذا هو ما يدعو معظم المشترين القيام به)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء (تلقي أسهم). لهذه الحقوق يدفع المشتري المكالمة 34premium 34. يتلقى البائع البائع المكالمة من الخيار قسط. كتابة خيارات المكالمة هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار المكالمة على القسط المستلم رغم ذلك، في حين أن المشتري دعوة لديها إمكانات الربح غير محدود. يمثل خيار المكالمة الواحدة 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل أسعار المكالمات للسهم الواحد. لذلك، لحساب مقدار شراء خيار المكالمة سوف تكلف، واتخاذ سعر الخيار ومضاعفة من قبل 100 (لخيارات الأسهم). يمكن أن تكون خيارات الاتصال في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر مخالفة المكالمة. من أصل المال يعني أن سعر الأصل الأساسي أقل من سعر مخالفة المكالمة. عند شراء خيار الاتصال يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. بالمال يعني سعر الإضراب وأسعار الأصول الأساسية هي نفسها. سيكون قسطك أكبر لخيار إن ماني (لأنه يحتوي بالفعل على قيمة جوهرية)، في حين أن قسطك سيكون أقل لخروج من خيارات الاتصال المال. تحطيم خيار الشراء A الخيار هو عقد الخيارات الذي يعطي المشتري الحق في بيع الأصول الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت حتى تاريخ انتهاء الصلاحية (خيارات النمط الأمريكي). سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن للمشتري أن يبيع فيه الأصل الأساسي. على سبيل المثال، خيار الأسهم وضع مع سعر الإضراب من 10 يعني الخيار خيار المشتري يمكن استخدام خيار لبيع هذا المخزون في 10 قبل انتهاء صلاحية الخيار. فمن المجدي فقط لوضع المشتري لممارسة خيارهم، وإجبار البائع وضع لمنحهم الأسهم في سعر الإضراب، إذا كان السعر الحالي من الكامنة وراء سعر الإضراب. على سبيل المثال، إذا كان السهم يتداول عند 11 في سوق الأسهم، فإنه ليس من المجدي للمشتري الخيار الخيار لممارسة خيارهم لبيع الأسهم في 10، لأنها يمكن بيعه بسعر أعلى (11) على الأسهم سوق. ويحق للمشتري بيع الأسهم بسعر الإضراب لفترة محددة من الوقت. إذا كان سعر التحركات الأساسية تحت سعر الإضراب، فإن الخيار يستحق المال. يمكن للتاجر بيع الخيار لتحقيق الربح (أكثر ما يضعه المشترون)، أو ممارسة الخيار عند انتهاء الصلاحية (بيع الأسهم المادية). للحصول على هذه الحقوق يدفع المشتري دفع 34premium 34. يحصل البائع البائع على قسط. كتابة خيارات الخيارات هي وسيلة لتوليد الدخل. ويقتصر الدخل من كتابة خيار وضع على القسط المستلم رغم ذلك، في حين أن احتمال حدوث أقصى قدر من الأرباح للمشتري يحدث إذا كان السهم يذهب إلى الصفر. يمثل خيار واحد يمثل 100 سهم، أو مبلغ محدد من الأصل الأساسي. وعادة ما يتم نقل الأسعار عن السهم الواحد. لذلك، لحساب كم شراء شراء خيار ستكلف، واتخاذ سعر الخيار وضربه بنسبة 100 (لخيارات الأسهم). وضع خيارات يمكن أن يكون في المال، أو الخروج من المال. في المال يعني سعر الأصل الأساسي أقل من سعر الإضراب. من أصل المال يعني سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب. عند شراء خيار وضع يمكنك شرائه في، في، أو من أصل المال. سوف قسطك يكون أكبر لخيار في المال (لأنه لديه بالفعل قيمة جوهرية)، في حين قسط الخاص بك وسوف تكون أقل لخروج من المال وضع الخيارات. أشياء أخرى يمكن معرفتها حول يضع والمكالمات التسعير الخيارات معقدة نوعا ما، لأن سعر (قسط) الخيار يستند إلى العديد من العوامل، بما في ذلك مدى أو خارج المال هو، وتقلب الأصول الأساسية و إلى أي مدى يكون الخيار من انتهاء الصلاحية. وتسمى هذه المدخلات التسعير الخيار 39Greeks 39، وأنها تستحق الدراسة قبل الخوض في تداول الخيارات. عرض كامل المادةالمقابل الخيار التداول: أفضل طريقة للاستثمار في ارتفاع الأسهم شراء axa0 خيار الاتصال xa0is وسيلة منخفضة المخاطر من الاستفادة من ارتفاع المخزون. الاستثمار في خيار الأسهم يكلف ما يصل إلى 90 أقل من شراء الأسهم، ولكن يمكنك جعل تقريبا نفس المبلغ من المال. وكان لديك أقل من المال في خطر الضياع. معظم الناس تستثمر في الأسهم لكسب المال الذي ليس بالضرورة أفضل نهج أو إطار العقل لديهم. يجب أن تستثمر في الأسهم لتكون صاحب عمل. إذا كنت ترغب في كسب المال مجرد شراء خيارات الأسهم. وسوف يكلفك أقل بكثير كله، ويمكنك جعل نفس المبلغ من المال. مثال تجاري. لنفترض أنك اشتريت عب 95 جول كال. هذا الخيار الأسهم يمنحك الحق في شراء الأسهم عب ل 95 في أو قبل يوم الجمعة 3 يوليو. الآن تخيل أن عب يأتي مع منتج جديد والأسهم يطلق النار في السعر إلى 127. كنت تملك عقد (خيار المكالمة) التي تقول يمكنك شرائه ل 95 حصة. فكر في التسوق، وتحصل على شرائه في خصم 32 عندما يكون الجميع لديه لدفع كامل سعر التجزئة. لذا كلما ارتفع السهم في السعر، فإن الخيار 95 كال يرتفع في القيمة. A 140 سعر السهم يعني أنك تحصل على خصم 45 في السعر الخ. إذا انخفض السهم في السعر إلى 50، ثم لا أحد سوف ترغب في شراء الخيار الخاص بك وسوف تكون أساسا لا قيمة لها. الذين يرغبون في شراء عقد يمنحهم الحق في شراء أسهم بسعر 95، عند بيعه بسعر أرخص في السوق المفتوحة إذا قمت بشراء الخيار بينما كان السهم يتداول عند 50، ومارس حقوق العقد سيكون لديك لشراء الأسهم ل 95. كنت تدفع 95 للسهم الذي يتداول ل 50 في السوق المفتوحة. يود على الفور في فقدان 45 ثاتس ما يعادل شخص يحاول بيع سيارة لك 2000 عندما تكون السيارة تبيع في كل مكان آخر ل 1500. لذلك عندما يعتقد الفرد أن الأسهم سوف ترتفع في السعر، فإنها يمكن أن تستفيد من هذه الحركة من خلال شراء خيار الأسهم. كنت قد النقدية في الأرباح الخاصة بك عن طريق إما بيع المكالمة أو من خلال ممارسة الخيار ومن ثم بيع على الفور الأسهم. إغلاق الموضع. لقد بحثت عن الخيارات الفعلية الأسعار التاريخية لتظهر لك كيف أن هذه التجارة عب قد بدا إذا كان تاجر قرر بيع ههر دعوة: كانت هذه الأسعار التاريخية الفعلية من سلسلة الخيار. كما ذكرت في شراء خيارات الخيار التعليمي، والخيارات في المال (إيتم) ترتفع عموما في قيمة الدولار مقابل الدولار مع سعر السهم. إذا كنت ستلاحظ في الحسابات أعلاه، سعر السهم من 127 ناقص سعر الإضراب من 95 يساوي بالضبط 32. اشترى المستثمر الخيار في المال (أتم) ل 7. من هذه النقطة انتقل الخيار حتى في الدولار السعر مقابل الدولار مع سعر السهم. يمكنك أيضا استخدام المكالمات لقفل سعر جيد للسهم. إذا كان المستثمر يشعر أن السهم قد ترتفع في السعر، ولكن لا يشعرون بالراحة تماما المخاطرة قدرا كبيرا من رأس المال هيش يمكن شراء خيار الاتصال. مرة واحدة في المخزون لا في الواقع ارتفاع في الأسعار، يمكن هيش الآن ممارسة حقوق العقد وشراء الأسهم. دعونا نلقي نظرة لنرى كيف التجارة يتبين عندما يقرر المستثمر لممارسة حقوق عقد الخيار: عند هذه النقطة يمكن للمستثمر إما التمسك إلى الأسهم أو بيعها على الفور في السوق المفتوحة ل 127. إذا كان السهم لم يرتفع في السعر، وبدلا من ذلك تداول تحت سعر الإضراب 95 ثم الخيار سيكون خارج المال (أوتم) وقيمته سوف تنخفض. إذا استمر السهم في الانخفاض أو الوصول إلى خيارات انتهاء الشهر ثم قيمته سوف تقع في نهاية المطاف إلى الصفر دولار، يكلفك 100 من الاستثمار الخاص. سوف تسمع في كثير من الأحيان الناس يتحدثون عن خيارات تنتهي لا قيمة لها. هذا هو المصطلح المستخدم عند انخفاض قيمة الخيار إلى الصفر دولار. لذلك عندما تشعر الأسهم سوف ترتفع في السعر يمكنك إما شراء الأسهم مباشرة أو استخدام خيار المكالمة. باستخدام خيارات الأسهم فقط يضيف النفوذ. الخيار الذي لاستخدامه متروك لكم. اختيار واحد الذي يلبي اعتراضات الاستثمار الخاص بك. المنتجات التي أنشأتها ترادر ​​خيارات ترافيس التداول جعلت دورة بسيطة خيارات مجانية وحدات التعلم بالطبع جميع الأسهم خيارات التداول وتحليل المعلومات التقنية على هذا الموقع هو لأغراض تعليمية فقط. وفي حين أنه يعتقد أنه دقيق، فإنه لا ينبغي اعتباره موثوقا به فقط لاستخدامه في اتخاذ قرارات استثمارية فعلية. كوبيرايت 2009 - بريسنت. مجموعة خيارات التداول، وشركة جميع الحقوق محفوظة. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين حيث المخاطر الخاصة المتأصلة في تداول الخيارات قد تعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة محتملة. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات. 613 بريدن Ave. سويت C 157، ليويستون إد 83501